Алексей хазбиев.

Реальные темпы концентрации российской пивной отрасли превзошли самые смелые ожидания.

Когда в середине прошлого года мы сделали прогноз о тотальной консолидации российской пивоваренной промышленности, мы и предположить не могли, что события будут развиваться столь стремительно.

Ведущие пивоваренные холдинги -- baltic beverages holding, sun brewing, carlsberg, "очаково" -- к концу прошлого года уже были сформированы. Эти компании и еще с десяток крупных региональных пивзаводов сейчас контролируют около половины рынка (еще год назад даже самые смелые эксперты считали, что произойдет это не раньше чем через два года); к концу тысячелетия их доля увеличится до двух третей. Они продолжают поглощать более мелких производителей, а большинство не попавших в сферу интересов "крупняка" пивоварен ожидает скорое банкротство.

Счет жертвам пивной конкуренции уже открыт. В прошлом году была возбуждена процедура банкротства в отношении нижегородского пивзавода "волга". Всего же, по словам председателя ассоциации "пивоиндустрия" владимира шишина, из 180 отечественных пивных предприятий в критическом положении находятся около полусотни. Грядущее повышение акциза на пиво с 50 до 60 копеек увеличит количество потенциальных банкротов как минимум в два раза.

Тотальная концентрация происходит на фоне невиданного роста потребления пива -- за 1997 год его темпы удвоились. По данным экспертов the boston consulting group, российский пивной рынок в ближайшие три-четыре года вырастет в полтора-два раза, до 550-600 млн декалитров. Иными словами, среднестатистический россиянин будет выпивать более 40 литров пива в год, что почти вдвое больше, чем в советские времена. В розничных ценах емкость рынка к 2000 году составит около 10 млрд долларов, при этом большую часть рынка сохранят за собой внутренние производители. Импортеры могут рассчитывать не более чем на 10-15%, поскольку три четверти продаж в россии приходится на дешевое массовое пиво по цене от 6 до 12 рублей за литр, которое невыгодно импортировать из-за высоких пошлин и транспортных расходов.

На пиво и миллиарда не жалко.

Настоящие герои российского пивного подъема, безусловно, наши предприимчивые менеджеры, но финансирование их впечатляющих проектов происходит на западные деньги. Растущие потребности наших соотечественников в пиве и высокая рентабельность крупных производств все больше привлекают иностранных пивоваров, готовых вкладываться в российские заводы. К этому их подталкивает и кризис европейского пивного рынка. Производство и потребление пива в западной европе постоянно сокращается. Европейцы отказываются от слабоалкогольных напитков, отдавая предпочтение минеральной воде, кока-коле и сокам. По свидетельству олега пономарева, вице-президента инвестиционного банка "кредитанштальт", ведущие европейские производители пива и оборудования для пивзаводов испытывают большие проблемы со сбытом на своих внутренних рынках, им попросту негде продавать свою продукцию. Между тем рентабельность крупного пивоваренного производства в россии может достигать 40%, и это более чем устраивает иностранцев.

За последние пять лет пивоваренная отрасль уже получила около 300 млн долларов в виде товарных кредитов и живых денег, однако пик инвестиционного бума еще впереди. По самым скромным подсчетам, в ближайшие пять лет на строительство и модернизацию пивзаводов будет потрачено более 1 млрд долларов. Большую часть этих средств вложат западные пивоваренные компании (российские финансисты эту выгоднейшую отрасль теперь уже, похоже, проморгали окончательно).

Среди инвесторов особенно активны предприятия скандинавского концерна baltic beverages holding (bbh) -- "балтика", "донпиво" и "ярпиво". В прошлом году "балтика" приобрела контрольный пакет акций ростовского завода "донпиво" и собирается инвестировать в него не менее 30 млн долларов, при этом для развития производства на самой "балтике" будет потрачено около 80 млн долларов (часть этих средств пойдет на строительство завода по производству солода по контракту с французской soufflet group). По словам гендиректора пивзавода "балтика" таймураза боллоева, к 2000 году его компания будет выпускать более 60 млн декалитров пива в год и станет самым крупным пивным предприятием в европе. При этом г-н боллоев не скрывает желания приобрести еще пару- тройку пивзаводов на востоке и за уралом. В целом ввн в ближайшие два года намерен инвестировать более 100 млн долларов в свои российские предприятия, что позволит увеличить производственные мощности почти в три раза и выпускать более 100 млн декалитров пива в год.

Ближайший конкурент ввн -- англо-американский холдинг sun brewing, объединяющий семь пивоваренных заводов, -- собирается в будущем году нарастить производство с 33 млн до 42 млн декалитров и привлечь дополнительно 150 млн долларов на реконструкцию своих предприятий, а к 2002 году купить еще два пивзавода и увеличить производство до 115 млн декалитров в год.

По словам михаила черемисинова, менеджера по маркетингу sun brewing, его компания выбрала экстенсивный путь развития, суть которого в том, чтобы иметь множество более или менее крупных региональных пивзаводов и постепенно наращивать производственные мощности. Каждый из заводов sun brewing фактически является монополистом в своем регионе, а низкие транспортные расходы дают им ощутимое конкурентное преимущество перед столичными и питерскими производителями.

Еще один монстр пивного производства -- датская carlsberg -- приобрела контрольный пакет акций финской пивоваренной компании sinebrychoff, владеющей питерским пивзаводом "вена". По словам гендиректора "вены" сергея худолеева, его завод получит от carlsberg 60 млн долларов и увеличит выпуск пива до 23 млн декалитров в год.

Другой гигант пивной промышленности -- турецкая "эфес", которая до сих пор была активна на азиатском рынке снг, -- при поддержке ебрр начала строительство пивзавода "князь рюрик" в москве. По нашей информации, общий объем инвестиций в этот проект составит 150 млн долларов, завод будет выпускать 25 млн декалитров пива в год.

На этом фоне успехи отечественных пивных инвесторов выглядят весьма скромно. Пожалуй, только очаковский и клинский пивзаводы смогли получить необходимые средства для быстрого развития производства. Клинский пивзавод собирается увеличить производство пива до 25 млн декалитров к концу будущего года, а московский пивкомбинат "очаково" завершает строительство нового завода, способного выпускать около 50 млн декалитров пива в год. По словам гендиректора очаковского завода алексея кочетова, кредиты на закупку оборудования были получены от обслуживающих предприятие московских банков на льготных условиях. На сегодняшний день завод располагает мощностями для производства 40 млн декалитров пива в год. Треть из них была запущена в конце прошлого года, а выход на полную проектную мощность планируется на конец будущего года, когда будет завершен весь комплекс монтажных работ.

Остальные крупные региональные пивзаводы лишь незначительно смогли увеличить производство, в основном за счет собственных средств.

Шанс на выживание.

Таким образом, передел отечественного пивного рынка, начавшийся пять лет назад, близится к завершению, хотя волна массовых банкротств и поглощений небольших пивоварен еще впереди. Впрочем, у некоторых маленьких пивзаводов все же есть шанс выжить и занять свою нишу на рынке. По мнению станислава цырлина, эксперта the boston consulting group, для этого им необходимо переключиться на производство оригинального пива и разрабатывать новые сорта. Мало пострадают пивзаводы, расположенные в регионах, куда столичное пиво либо вовсе не попадает, либо цена его непомерно высока.

По мнению некоторых экспертов, к 2000 году отечественный пивной рынок перестанет расти, а конкуренция между холдингами усилится. Уже сейчас главные игроки рынка развернули настоящую войну за снижение издержек, что приводит их к созданию вертикально-интегрированных компаний, использующих собственное сырье. Так, например, "балтика" совместно с soufflet group уже начала выращивать ячмень в ленинградской, новгородской и псковской областях и перерабатывать его на своем заводе. По словам директора по экономике "балтики" ильи вайсмана, в скором времени завод полностью перейдет на отечественный ячмень, что позволит сократить издержки примерно на 10%. Очаковский завод и предприятия sun brewing также решили перейти на местное сырье. В планы некоторых производителей входит также интеграция "вперед", например, открытие фирменных магазинов и пабов.