Иностранные инвесторы сражаются за китайских пивоваров.

В начале прошлой недели власти города харбин высказались за сотрудничество местной пивоваренной компании harbin brewery, четвертого по величине производителя этого напитка в китае, с американской компанией anheuser-busch, по всей вероятности, предопределив таким образом исход спора последней с другим пивоваренным гигантом, британской sabmiller. Это первое прямое столкновение мировых производителей пива в растущей борьбе за гигантский и перспективный китайский рынок.

В 2002 году китай стал мировым лидером в производстве пива, впервые обогнав сша: в стране было сварено 23,86 млн тонн этого напитка. Китай удержал лидерство и в минувшем году, когда производство пива в стране выросло до 25 млн тонн. По данным аналитической компании impact databank, потребление пива в китае составляет 16,9% общемирового уровня. Лидеры рынка, объем которого оценивается в $6 млрд,-- компании tsingtao brewery (12,9% рынка), china resources breweries (10%), yanjing brewery (9,4%), harbin brewery (4%).

В 2003 году чистая прибыль tsingtao составила $29,6 млн - на 10% больше, чем было в 2002 году; у yanjing - $29,2 млн, что на 20% больше по сравнению с 2002 годом. Чистая прибыль china resources breweries составила в 2003 году $12,6 млн - на 9,4% выше, чем в 2002 году.

Особенности национального пивоварения.

По оценкам аналитиков, в этом году китайский рынок вырастет еще на 5-8%. А в ближайшие пять лет, по данным исследовательской компании euromonitor, общий рост составит 35%. Так, в tsingtao brewery и yanjing brewery ожидают, что их прибыли увеличатся на 25%. Оптимистичные прогнозы компаний подкрепляются и данными о росте потребления. Если в сша с 1997 по 2002 год спрос на пиво вырос всего на 4%, то в китае эта цифра за аналогичный период составила 40%. При этом на душу населения в кнр приходится лишь 19 литров пива в год, в то время как в европе - 75, а в сша - 84. При населении в 1,3 млрд человек и растущем уровне потребления это делает китайский пивной рынок чрезвычайно привлекательным.

Характерная его черта - раздробленность. Мелкие игроки выпускают около половины всего местного пива. Еще одна особенность в том, что китайцы предпочитают иностранным брэндам национальные. Поэтому первые попытки зарубежных компаний выйти на китайский рынок в середине 1990-х годов зачастую заканчивались провалом. Один из таких неудачников - британская компания bass, которая в 1995 году создала в китае крупное совместное предприятие по производству лагера tennent`s. Очень популярное в шотландии пиво в поднебесной не пошло, и в 2000 году терпевшая убытки bass свернула производство в китае. Пострадали и немецкая компания beck`s (входящая c 2001 года в бельгийский концерн interbrew sa), и австралийская foster`s - их пивные брэнды не пользовалось большой популярностью у китайцев, и компании понесли значительные потери. Один из немногочисленных примеров выживания иностранных брэндов на этом рынке - продвижение марки budweiser компании anheuser-busch. Это пиво производится в центральном китае и наряду с национальными брэндами является одним из самых популярных в стране.

Китайский пивной рынок отличается и низкими ценами - цена бутылки местного сорта составляет всего 3-4 юаня ($0,36-0,48). Нередко мелкие производители встряхивают рынок, снижая цены на свои сорта и пытаясь таким образом обойти конкурентов, прежде всего зарубежных, ведь цена на импортное пиво несколько выше - 5 юаней ($0,6). Однако дешевизна не всегда положительно сказывается на качестве продукции, а точнее, тары, в которую она разливается. Журнал time сообщает, что в китае бывают случаи, когда бутылки, сделанные из вторичного сырья, не выдерживают давления и взрываются. По данным китайской ассоциации потребителей, "взрыв пивной бутылки - одна из наиболее распространенных причин ранений, получаемых потребителями".

Вторая волна выхода иностранцев на китайский пивной рынок прошла с учетом допущенных прежде ошибок. Иностранные компании изменили стратегию и сделали упор на инвестиции в национальные компании, их модернизацию и увеличение объема выпускаемого пива местных марок. Так, sabmiller не производит в китае свое знаменитое пиво miller, а в сотрудничестве с китайскими компаниями выпускает местные сорта.

Китайские производители тоже учатся у зарубежных конкурентов. В 1999 году компания yasheng group, владеющая 121 хозяйством по всей стране, завезла из сша, германии и великобритании сорта хмеля, отличающиеся быстрым ростом и неприхотливостью. Тогда же yasheng group начала полевые исследования по оптимизации выращивания зарубежных сортов в китае. 14 мая этого года компания объявила, что разработка новой технологии выращивания хмеля закончена и на ее использование получены соответствующие разрешения. Теперь yasheng group планирует производить больше сортов хмеля с повышенным содержанием кислот. Это позволит увеличить производство и ускорить процесс вызревания, что снизит цену на сырье.

Зарубежные инвесторы укрепляются в регионах.

В начале мая резко обострилась борьба на пивном рынке северо-востока китая, за компанию harbin brewery. Интересно, что эта компания, как, собственно, и сам город харбин, была основана русскими еще в 1898 году, в ходе строительства китайско-восточной железной дороги (квжд). Постепенно харбинское пиво стало пользоваться популярностью и у местных жителей, а компания благополучно дожила до наших дней.

2 мая anheuser-busch сообщила, что достигла соглашения о покупке за $138,5 млн 29% акций harbin brewery. Но уже 5 мая sabmiller, купившая в 2003 году 29,4% акций harbin brewery, попыталась помешать конкуренту, предложив выкупить не принадлежащие ей акции этой компании за $391 млн. anheuser-busch Дала понять, что подаст встречную заявку на покупку остальных акций, но для этого компании необходимо еще официально завершить процедуру приобретения 29% акций. Сама harbin brewery призвала своих акционеров отказаться от предложения sabmiller, назвав его "попыткой враждебного поглощения". Кроме того, руководство harbin brewery в одностороннем порядке вышло из соглашения о стратегическом инвестиционном сотрудничестве с sabmiller от 28 июля 2003 года, в соответствии с которым sabmiller и купила 29,4% акций китайской компании. Бизнесменов поддержали местные власти: 11 мая мэр харбина ши чжунсин, по сообщению газеты harbin daily, заявил, что "компания anheuser-busch является правильным стратегическим партнером для нашего города". sabmiller Не собирается сдаваться и ведет переговоры с акционерами harbin brewery, в том числе банком jp morgan, которому принадлежит 8%, о выкупе их долей.

Это первое прямое столкновение западных инвесторов в борьбе за китайские активы. До сих пор они скупали отдельные компании, укрепляя свои позиции в регионах. Глава азиатского подразделения sabmiller андре паркер считает, что сотрудничество иностранных инвесторов с местными компаниями крайне полезно, так как местные пивовары лучше разбираются во вкусах и предпочтениях населения. Сейчас sabmiller принадлежат 49% акций компании china resources breweries, а anheuser-busch - 9,9% акций tsingtao. anheuser-busch Собирается увеличить свою долю в tsingtao до 27%.

Еще один крупный западный игрок на китайском рынке - бельгийский концерн interbrew sa, который вложил в китайский рынок пива около $600 млн, что составляет около 12% всех мировых инвестиций компании. У бельгийского концерна крепкие позиции на востоке и юге страны (провинции гуандун, хунань, хубэй, чжэцзян, цзянсу, шаньдун), где он приобрел акции 17 китайских пивоварен, в том числе nanjing breweries, kk breweries и zhujiang brewery.

В январе этого года голландская heineken за $72 млн купила 21% акций guangdong brewery holdings, занимающей сильные позиции в южной провинции гуандун. В феврале этого года британская scottish & newcastle укрепилась в центральном китае (город чунцин), купив за $61,7 млн 19,5% местной компании chongqing brewery. В марте было подписано соглашение на $33,8 млн о создании в северной провинции ганьсу совместного предприятия между датской carlsberg и lanzhou huanghe enterprise.

Крепкие позиции на китайском пивоваренном рынке занимает японская asahi breweries. В 1998 году компания начала производство своего пива asahi super dry на востоке китая в городе яньтай (провинция шаньдун). На следующий год выпуск этого сорта пива был начат в рамках совместного предприятия с tsingtao на юге страны, в городе шэньчжэнь (провинция гуандун). На сегодняшний день asahi breweries имеет собственные или совместные производства на северо-востоке и востоке страны, включая города пекин, далянь (дальний), циндао, шанхай, ханчжоу, а также на юге - в гуанчжоу и сянгане. Брэнд asahi super dry, наряду с budweiser, конкурирует по популярности с местными сортами пива.

Китайское пиво манит не только пивоваров.

Интерес к китайскому пивному рынку проявляют не только пивовары. Малайзийский многопрофильный холдинг lion group (основные виды деятельности - производство стали, промышленной продукции и компьютерной техники) до недавнего времени владел 12 пивоварнями в китае. В январе этого года lion group продал 50% своих пивоваренных акций бельгийскому концерну interbrew sa за $131,6 млн, заявив, что в течение ближайших трех лет планирует продать остальные 50% акций за ту же цену. Однако 10 мая холдинг, общие инвестиции которого в китай составляют около $1,5 млрд, объявил, что пока не готов уступить бельгийскому концерну вторую половину своих пивоваренных активов. 12 заводов, которыми совместно владеют lion group и interbrew sa, выпускают в год 1,2 млн тонн пива марок zhujiang, jinlongquan и double deer, однако их мощность может быть увеличена до 1,8 млн тонн в год. "Если дела на этих заводах будут идти хорошо, мы сохраним наши акции. Пока эти заводы приносят нам прибыль",-- заявил генеральный директор lion group уильям чэн. И это правильно, ведь пивные активы в китае вскоре станут настоящей золотой жилой.