(Ч.1). Как поживают российские пивовары.
Пивоваренная отрасль является одной из наиболее
привлекательных для инвесторов отраслей российской
промышленности. В 1998 г. pocТ объемов производства пива
составил 28%, средняя рентабельность пивоваренных предприятий
- более 25%. Несмотря на то что положение пивоваренных
компании ухудшилось вследствие финансово-экономическою
кризиса. Отрасль по-прежнему имеет благоприятные перспективы
развития. Вследствие экспансии на рынке пивоваренных концернов
и крупных компаний значительное количество проблем возникло у
небольших пивоваренных заводов. Однако выбор правильною
варианта развития позволь пивоваренным предприятиям
значительно упрочить свои позиции на российском рынке.
Спрос.
Одним из факторов, способствующих укреплению позиций
российских пивоваров на рынке, является традиционное
предпочтение россиянами пива отечественного производства
(более мягкий вкус импортного пива в меньшей степени отвечает
вкусам российских потребителей). В 1997 г. Объем потребления
импортного пива сократился по сравнению с 1995 г. Более чем в
2 раза. Для иностранных компаний ввоз пива в россию невыгоден
из-за высоких импортных тарифов.
Выпускаемые сорта пива можно разделить на две большие
группы: массовые и сортовые. Основной особенностью российского
рынка пива является производство большого количества так
называемых массовых сортов стоимостью 14-20 руб. За литр.
Сортовое пиво отличается от массового более высоким качеством
и более высокой стоимостью. Такое пиво начали производить на
российских предприятиях сравнительно недавно, и его качество в
большинстве случаев несколько ниже, чем у аналогичных сортов
импортного производства. Массовые сорта пива пользуются в
россии большей популярностью и составляют около 3/4
российского рынка пивоваренной продукции. Сравнительно недавно
на российском рынке появилось темное пиво, поэтому спрос на
него еще не удовлетворен (особенно в регионах).
Следует отметить, что в настоящее время потребление пива на
душу населения в россии гораздо ниже, чем в европейских
странах (рис. 1). Однако уже к 2000 г. Ожидается рост спроса
на продукцию пивоваренной отрасли более чем в 2 раза.
Одной из особенностей спроса на пиво является его высокая
эластичность по цене (около 3%). Это создает трудности для
производителей, вынужденных поднимать цены в условиях роста
цен на сырье.
Основные тенденции предложения.
В период 1990-1996 гг. Объемы производства пивоваренной
отрасли упали почти на 40% (до 206 млн дал). Основные причины
падения:
- рост цен на сырье и энергоресурсы;
- высокий уровень налогообложения продукции пивоваренной
отрасли;
- отсутствие средств на обновление технической базы. В 1997
г. Падение производства прекратилось (рост производства в 1997
г. По сравнению с 1996 г. - 22,8%), но при этом объем
производства от уровня 1990 г. Составляет 75%. Падение объемов
производства пивоваренной отрасли по сравнению с 1990 г. Выше,
чем по пищевой отрасли в целом, по которой объем производства
в 1997 г. Составил 85% от уровня 1990 г. Од нако в 1998 г.
Объемы производства пива выросли до 324 млн дал, что превышает
объем производства 1990 г. На 12,5%.
В настоящее время в пивоваренной отрасли высокими темпами
происходит концентрация производства. Рынок контролируется
компаниями, входящими в холдинги baltic beverages holding, sun
brewing, carlsberg, "очаково", а также несколькими крупными
региональными пивными заводами. В 1998 г. На 14 крупнейших
производителей пива приходилось около 50% объемов производства
отрасли.
В ближайшем будущем следует ожидать дальнейшего роста
концентрации производства, слияния с более крупными компаниями
или ухода с рынка мелких региональных производителей.
Региональная структура рынка.
В россии пиво традиционно продается в тех же районах, где и
производится, но в последнее время предприятия проводят работу
по увеличению сроков хранения, что дает им возможность выхода
на рынки других регионов. При этом местные производители имеют
преимущество по сравнению с производителями из других регионов
в связи с высокими транспортными издержками.
Первое место по объему потребления и второе по объему
производства пива занимает центральный экономический район
(рис. 2). Сюда поступает большой объем пива из других регионов
и от иностранных производителей, которых привлекает главным
образом московский рынок пива. В москве действует несколько
пивоваренных заводов, крупнейшим из которых является комбинат
пиво-безалкогольных напитков "очаково", которому принадлежит
около 10% рынка. Около 13% рынка в 1997 г. Принадлежало
"трехгорному" и "останкинскому" пивоваренным заводам.
Объем продукции клинского пивокомбината, для которого
московский рынок является основным рынком сбыта, составляет
7%. Однако наибольшая доля московского рынка (35%) принадлежит
петербургской компании "балтика", которая в 1998 г. Увеличила
свою долю.
Экспансия "балтики" на рынке представляет особенно большую
опасность для небольших московских пивоваренных заводов,
которые не имеют собственных мощностей по производству солода
и поэтому сталкиваются со значительным ростом себестоимости
продукции в условиях кризиса.
Кроме того, в 1999 г. В московские магазины поступит пиво
производства пивоваренного завода "князь рюрик", мощность
которого составит 12,5 млн дал в год (его основной акционер -
турецкая компания "эфес"). Главным рынком его сбыта станет
москва. Однако продукция нового предприятия составит
конкуренцию не отечественным сортам пива (стоимость пива,
производимого заводом "князь рюрик", будет приблизительно в 3
раза выше стоимости пива московских производителей), а
высококачественным импортным сортам.
Основным конкурентом для московских производителей
по-прежнему останется "балтика", которая планирует в 1999 г.
Дальнейшее увеличение объемов производства. В связи с этим
одним из вариантов развития для московских предприятий должен
стать выход на региональные рынки.
Первое место по производству пива среди российских регионов
занимает северо-западный экономический район. В этом регионе
производится около 40% российского пива. Только в
санкт-петербурге находятся четыре крупных пивоваренных завода
(оао "балтика", оао "вена", оао "бавария", оао "степан
разин"). Оао "балтика" контролирует около 50% рынка
северо-западного района. Кроме того, "балтика" представляет
серьезную конкуренцию для региональных производителей,
поскольку в настоящее время осуществляет продажи в различных
областях россии.
Третье место по объему производства пива занимает поволжье,
где находится семь пивоваренных заводов, годовой объем
реализации которых превышает 10 млн долл. Первым по величине
производителем пива в этом регионе является оао "поволжье",
которое принадлежит концерну sun brewing.
Крупные пивоваренные заводы находятся также в
центрально-черноземном, волго-вятском и уральском районах, в
западной и восточной сибири. Качественное пиво производится
чувашскими предприятиями, которые полностью обеспечивают
потребности республики и работают на собственном хмеле.
До недавнего времени крупных производителей практически не
было на северном кавказе, однако в течение последних двух лет
активно развивается "дон пиво", контрольный пакет акций
которого принадлежит оао "балтика". Этот завод производит как
местные сорта пива, так и различные сорта пива "балтика".
Кроме того, московский комбинат "очаково" планирует выйти на
рынок этого региона через приобретение пивоваренного завода в
краснодарском крае.
На дальнем востоке крупные производители пива
немногочисленны, а в северном районе практически нет
предприятий, объем продаж которых превышал бы 6 млн долл. В
год.
Инвестиционная привлекательность предприятий.
В настоящее время значительная часть инвестиций в
пивоваренной отрасли осуществляется иностранными инвесторами.
Поскольку импорт пива в россию в массовых количествах
невыгоден из-за высоких тарифов, иностранные производители
предпочитают покупать российские пивоваренные заводы и
осуществлять капиталовложения в модернизацию оборудования. При
этом участие иностранного капитала в организации производства
не предполагает перехода на производство сортов пива, близких
по вкусу к импортным.
Наоборот, чаще всего продолжается производство
отечественных сортов, качество которых улучшено благодаря
применению новых технологий.
Крупнейший иностранный инвестор в российские пивоваренные
предприятия - скандинавский концерн baltic beverages holding
(bbh), учредителями которого являются шведская пивоваренная
компания pripps, норвежская ringnes и финская hartivall group.
В россии концерну bbh принадлежат оао "балтика" (рис. 3),
"донпиво" (60% акций принадлежат оао "балтика", "ярпиво",
"таопин", "челябинскпиво". bbh Принадлежат также несколько
пивоваренных компаний в странах бывшего снг. Общий объем
производства заводов bbh в россии составляет около 80 млн
долл.
Оао "балтика" было создано в 1992 г. Благодаря крупным
капиталовложениям оно является в настоящее время одним из
наиболее модернизированных пивоваренных заводов в россии.
"Балтика" стала одним из первых пивоваренных предприятий,
которые в середине 90-х годов приступили к разработке
собственных сортов пива.
В настоящее время "балтика" выпускает около семи различных
сортов (как светлых, так и темных). Причем выпускаемое им пиво
является одним из наиболее популярных не только в
санкт-петербурге, но и во многих регионах россии, где компания
имеет собственные сбытовые структуры.
"Балтика" относится к числу предприятий, интерес к которым
у инвесторов не уменьшился вследствие финансово-экономического
кризиса.
Несмотря на то что цены на акции "балтики" значительно
упали после кризиса (рис. 4), уже в конце 1998 г. Наметилась
тенденция роста цен, которая сохранилась и в 1999 г.
Рыночная капитализация компании в 1998 г. Достигла 8 млрд
руб. (345 млн долл.). ПРи этом сокращение капитализации
компании в долларах по сравнению с 1997 г. Составило около 6%,
что в десятки раз меньше, чем для большинства крупнейших
российских предприятий.
После финансового кризиса августа 1998 г. Предприятие было
вынуждено поднять цены на свою продукцию приблизительно на
50%, объем производства компании увеличился тоже почти на 50%
(рис. 5). Проводимая в настоящее время руководством
предприятия политика направлена на сокращение себестоимости
выпускаемого на предприятии пива благодаря снижению доли
импортного сырья и материалов в себестоимости. В 1998 г. Доля
оао "балтика" на российском рынке составила около 14% (по
сравнению с 12% в 1997 г.), Причем в будущем компания ожидает
дальнейшего увеличения объемов производства и доли рынка.
"Балтика" осуществляет инвестиции также в расположенный в
ростове-на-дону завод "донпиво". В настоящее время темпы
реконструкции завода несколько замедлились, однако
предполагается, что в 1999 г. Объем производства предприятию
увеличится более чем в 2 раза по сравнению с 1998 г. И
достигнет 10 млн дал.
На производственных мощностях "донпиво" осуществляется
производство не только сортов, традиционно выпускаемых этим
предприятием, но и различных сортов пива "балтика". Благодаря
наращиванию производственных мощностей "донпиво" имеет
возможность получить значительную долю рынка
северо-кавказского района и стать одним из крупнейших
пивоваренных предприятий россии.
В 1998 г. Увеличились объемы производства и на
принадлежащих ввн предприятиях "ярпиво" и "таопин". Причем в
1999 г. Планируется дальнейшее увеличение объемов производства
на этих предприятиях. Оба предприятия осуществляют продажи не
только на региональных рынках, но имеют значительную долю и на
московском рынке. Кроме того, в январе 1999 г. Ввн было
приобретено 20% акций "челябинскпиво", объем производства
которого составляет около 6 млн дал в год. При этом достигнуто
соглашение о последующем увеличении доли концерна в уставном
капитале до 75%.
Таким образом, в настоящее время предприятия, принадлежащие
ввн, производят около 26-27% всего российского пива. Основная
стратегия предприятий концерна - разработка оригинальных
сортов пива и выход на рынки других регионов.
Второе место по объему продаж на российском пивоваренном
рынке занимает компания sun brewing, которая представляет
собой российский холдинг с иностранным капиталом. Ей
принадлежат контрольные пакеты акций саранского пивоваренного
завода, ивановской пивоваренной компании, пермской
пивоваренной компании, ао "поволжье", компании "патра"
(екатеринбург) и "бавария" (санкт-петербург).
Стратегия холдинга sun brewing отличается от стратегии ввн,
предприятия которой осуществляют активную экспансию на рынки
других регионов и в особенности на столичные рынки. sun
brewing Скупает в основном заводы, которые являются
крупнейшими производителями в регионах, и направляет
инвестиции на совершенствование используемых технологий и
расширение производственных мощностей. Общая производственная
мощность заводов концерна составляет около 40 млн дал.
Основной целью предприятий концерна является завоевание
региональных пивоваренных рынков.
Однако не все предприятия, входящие в концерн, имеют
значительные производственные мощности. Так, производственные
мощности ивановской пивоваренной компании составляли 3,6 млн
дал. Данное предприятие было приобретено концерном благодаря
качеству производимого пива. В настоящее время ведутся работы
по расширению производственных мощностей завода.
Исключением является и пивоваренный завод "бавария",
который, в отличие от прочих предприятий концерна, не занимает
монопольного положения на региональном рынке, а осуществляет
продажи на рынке санкт-петербурга - одном из самых насыщенных
рынков россии. Однако "бавария" успешно реализует продукцию на
петербургском рынке и в 1998 г. Увеличила объемы производства
более чем в 2 раза.
Поскольку концерн активно осуществляет инвестиции в
приобретенные российские предприятия, в будущем следует
ожидать увеличения его доли на российском пивоваренном рынке.
Предприятия sun brewing будут серьезными конкурентами для
региональных производителей.
Одному из крупнейших западных концернов carlsberg
принадлежит финская пивоваренная компания sinebrykhoff,
которая владеет 66% акций петербургского завода "вена".
Последний является одним из немногочисленных российских
пивоваренных предприятий, производящих высококачественное
дорогое пиво, перспективы которого на отечественном рынке
значительно улучшились после августовского кризиса, который
вызвал значительное сокращение импорта. Продукция предприятия
реализуется также на кавказе, в поволжье, на урале. Кроме
того, "вена" - единственное российское предприятие,
экспортирующее пиво.
Еще один российский завод, контролируемый западным
инвестором, - это крупнейший производитель пи-ва в западной
сибири - омский завод "росар". В августе 1998 г. Контрольный
пакет акций этого предприятия был приобретен бельгийским
концерном interbrew. Продукция завода реализуется в настоящее
время на рынках тюмени, екатеринбурга, челябинска, томска,
барнаула, кемерово, кургана. Предприятие планирует также выход
на рынки восточной сибири, центральной россии и дальнего
востока. К 2000 г. Планируется увеличить объем производства
пива до 22 млн дал.
Следует отметить, что доля предприятий с иностранными
инвестициями на российском рынке продолжает расти. Так, скоро
в москве должен начать выпускать продукцию пивоваренный завод
"князь рюрик" (91% акций завода принадлежит компании "эфес").
В 1998 г. На российский рынок вышел южноафриканский
пивоваренный концерн sab, который является одним из пяти
крупнейших производителей пива в мире. Этим концерном был
приобретен небольшой пивоваренный завод в калужской области.
Производство пива начнется с 1999 г. И составит около 3 млн
дал, хотя в будущем возможно расширение его объемов.
Иностранные инвесторы активно используют возможность выхода
на российский рынок через покупку отечественных предприятий.
Однако достаточно большое количество российских пивоваренных
заводов пока отказались от привлечения иностранного капитала,
но достаточно успешно действуют на отечественном рынке.
Ольга кадырова, наталья павлова
"центр-инвест мк".
